Фундаментальний та Технічний аналіз: відмінності та переваги
Технічний аналіз і фундаментальний аналіз – два основні способи прогнозувати зміни на фінансових ринках, а також вибрати відповідний об’єкт для інвестування. Щоб інвестування було успішним і принесло прибуток, інвестору важливо розуміти як працюють два типи цих аналізів і знайти свій вид торгівлі, я наприклад поєдную дані методи.
Фундаментальний аналіз
Традиційно фундаментальний аналіз використовують під час оцінювання акцій компаній, валюти, металів. Він передбачає вивчення економічних даних для прогнозу руху ціни активу. До економічних даних належить аналіз галузі, в якій працює компанія, фінансові показники, репутація, обсяги прибутку і збитків.
Таким чином фундаментальний аналіз оцінює всі фактори, які можуть вплинути на вартість активу, а також допомагає визначити основні тенденції та важливі чинники, що впливають на ринок.
Фундаментальний тип аналізу використовують інвестори, які віддають перевагу довгостроковому інвестуванню. У такому разі інвестору не потрібно регулярно стежити за зміною показників ринку, а більшу частину часу приділити вивченню економіки на момент купівлі активу.
Для проведення фундаментального аналізу трейдери використовують економічні календарі з важливими новинними подіями, аналітичні сайти і звіти досвідчених аналітиків. Ці інструменти допомагають детально розібратися в ситуації на ринку й ухвалити обдумане та раціональне рішення щодо інвестицій.
Плюси та мінуси фундаментального аналізу
Розглянемо основні плюси використання фундаментального аналізу.
1. Розуміння глобальних ринків. Використовуючи фундаментальний аналіз активу, інвестор глибше розуміє економічний стан країн і світових ринків. У результаті це дає можливість всебічно оцінити економічну вигоду купівлі активу і його перспективи в довгостроковій перспективі.
2 Аналіз довгострокових трендів. Головна мета фундаментального аналізу – визначення перспективності активів на тривалий період за рахунок вивчення інформації за кілька років.
3 Пояснення руху ціни. Різні економічні новини та події різко впливають на фінансові ринки та ціну активів. Розуміння фундаментального аналізу допоможе інвестору визначити, в який бік змінюватиметься ціна активу за тих чи інших подій.
4 Визначення справедливої вартості активу. У кожного активу є справедлива ціна, яка визначається не тільки економічним станом конкретної країни, а й фінансовим станом компанії. Фундаментальний аналіз допомагає інвестору провести ретельне дослідження і помітити невідповідність між встановленою ціною на актив і його ринковою вартістю.
Незважаючи на перераховані вище плюси, у фундаментального аналізу є такі мінуси.
1. Істотні часові витрати. Якісний фундаментальний аналіз – тривалий і витратний процес, який вимагає уважності та ретельного опрацювання даних від інвестора. Дуже важливо в цьому процесі вміти концентруватися, щоб правильно інтерпретувати дані та зробити правильні висновки.
2. Складний для новачків. Інвесторам-початківцям або трейдерам перший час складно аналізувати події в економіці, розуміти їхній вплив на ринок і співвідносити з технічними графіками.
Технічний аналіз
Технічний аналіз передбачає вивчення зміни ціни активів за графіками для прогнозування майбутніх змін. На фінансових ринках рух ціни періодично повторюється і всі зміни можна відстежувати за стандартними закономірностями. Наприклад, якщо ціна різко йде вгору, то через деякий час, після досягнення певного показника, вона йде вниз. Досвідчені трейдери аналізують графіки, і на основі інформації прогнозують рух ціни.
Застосовується технічний аналіз на різних фінансових ринках: валютному, фондовому, криптовалютному. Якщо говорити про торгові стратегії, то технічний аналіз активів більше підходить при короткостроковому інвестуванні, де інвестору потрібно прогнозувати ціну активу на найближчий час.
Під час проведення технічного аналізу важливо відштовхуватися від трьох принципів.
1. Вплив ціни. На графіках ціни наочно відображається будь-який вплив новин або інших інформаційних факторів. Тому всі зміни ціни відображені в графіках і їх можна відстежити.
2 Тенденції закономірні. Тенденція зміни цін має певну закономірність і ціна активу, найімовірніше, змінюватиметься, підкоряючись цій закономірності, ніж хаотично. На цьому припущенні ґрунтується більшість технічних торгових стратегій.
3. історія повторюється. Тенденцію до повторення пов’язують із передбачуваною психологією ринку, керованою емоціями страху і бажання. Фахівці аналізують зв’язок емоційного стану людей з рухом ринку і визначають майбутні тенденції. Деякі форми технічного аналізу використовуються вже понад 100 років, але актуальні досі, оскільки показують моделі цінових рухів, що регулярно повторюються.
Плюси і мінуси технічного аналізу
Розглянемо основні плюси використання технічного аналізу.
1. Займає менше часу, ніж фундаментальний. Під час проведення технічного аналізу потрібно враховувати й аналізувати тільки графіки, що займає менше часу.
2. Розуміння настрою ринку. На графіках досить наочно відображається настрій ринку в перші секунди змін. Тому інвестор може легко визначити рівень попиту та пропозиції, а також зрозуміти, в який бік рухатиметься ціна активу.
Мінуси використання технічного аналізу цінних паперів.
1. Суб’єктивні дані. Кожен трейдер може інтерпретувати дані з графіка по-своєму, через що дані виходять суб’єктивними і враховувати досвід інших учасників ринку досить складно.
Висновки: який тип аналізу вибрати
Вибір типу аналізу залежить від інвестиційної стратегії. Якщо інвестор віддає перевагу довгостроковому інвестуванню, йому варто звернути увагу і вивчити основи фундаментального аналізу. Цей тип аналізу дасть змогу відстежити розвиток компанії та галузі протягом років, а також визначити справедливу вартість активу.
Якщо інвестора більше приваблює трейдинг, внутрішньоденна торгівля, йому важливо розуміти, як працює технічний аналіз. Оскільки саме технічний аналіз дає необхідні дані для короткострокових інвестицій і дає змогу прогнозувати тренди. Але слід пам’ятати, що для якісної інтерпретації даних з графіка, інвестору також важливо володіти основами фундаментального аналізу.
Читайте також
